由退休收入专家 Just 南非委托进行的最新独立跟踪研究的结果显示，绝大多数南非养老金领取者正在（或计划）提取不可持续的每月退休收入。
这意味着他们冒着过早用完退休储蓄的风险，这可能导致他们在最后几年成为负担。
尽管研究显示平均储蓄有正增长，但实际储蓄金额相当于受访者平均年收入的 10 倍左右，远低于外部研究建议的 25 倍。
Just 南非 分销负责人比约恩·拉德维希（Bjorn Ladewig）说：“行业缩编的经验法则是 4%，但研究表明，人们认为他们可以从年金储蓄中获得的收益与终身可持续的收益相比存在很大差异。
“这是因为许多人低估了他们的寿命（以及他们需要多少钱），而有些人承认根本没有进行任何退休计算。”
多少才够？
看看跟踪研究中规定的退休收入要求，拉德维希说，养老金领取者投资生活年金的可能存在三种情况或区域。您是：
以可持续的速度获取收入（安全区）
只有当投资市场持续表现出色或年金受益人过早死亡（风险区）或
以不可持续的速度获取收入（危险区域）
下表直观地展示了这些区域，该图表将 FSCA 建议的生活年金持有人提款率显示为蓝线。粉线是终身年金的保证利率，退休时平均高出约 2.5%，并随着年龄的增长而增加。
安全区——够了
A 夫妇（分别为 63 岁和 65 岁）为退休储蓄了 450 万兰特。就这可以为他们提供什么而言，他们是非常现实的。他们希望每月提取 15,000 兰特，以支付他们退休后的预期开支。这对夫妇的预期利率为 4%，他们坚信他们的生活年金将支付这些终生费用。
风险区——足够了
B 夫妇均 64 岁，退休储蓄达 500 万兰特。像A夫妇一样，他们低估了自己的寿命。他们希望每月提取 25,000 兰特来支付生活费用，这相当于 6% 的生活年金提取率。
危险区——不够
C 夫妇分别为 64 岁和 62 岁，储蓄 750 万兰特，退休后每月需要 55,000 兰特的收入来满足他们的需求。对他们的长寿有更现实的想法，他们希望他们的收入能持续到 88 岁。为此，C 夫妇需要提取 9% 的资金，这使他们处于危险区域。
您的提款如何映射到最佳退休收入解决方案
基于这些情况，夫妻 A（目前）在生活年金解决方案中是安全的，可持续提取率约为 4%。但是，如果他们以后需要增加提款，或者他们的寿命比预期的要长，他们用光钱和成为家属负担的风险就会成倍增加。
另一方面，夫妇 C 的提款水平不可持续，并且可以通过从生活年金转换为终身年金解决方案来确保终身有保障的月收入，从而减少不确定性。因此，他们可能还需要重新编制预算并将收入调整到力所能及的范围内。然而，通过转换为终身年金，他们可以显着降低他们的投资和长寿风险，并确保终生收入，至少可以支付他们的基本开支。
夫妇 B 不必要地从他们的生活年金中提取不可持续的利率，并且可以通过考虑混合年金解决方案来降低风险。混合年金将使他们能够创建一个安全网，并通过将部分资本投资于人寿年金投资组合来保证他们的部分收入。
剩余部分可以保留在生活年金中，使他们能够将其用于可自由支配的支出或留下资本遗产。
虽然（还）没有遇到麻烦，但夫妻 A 也可以从混合年金解决方案中受益，作为一种多样化的资产类别。从历史上看，人寿年金缺乏灵活性使养老金领取者转向了人寿年金。
然而，与纯生活年金相关的长寿风险尚未显现，因为这些投资者现在才刚刚超过他们的平均预期寿命。 Just 南非 的研究表明，灵活性正迅速变得不那么重要，大流行、通胀上升和市场疲软的影响成为促使养老金领取者的心态转变为想要确定性的催化剂。